JoySignals - программа, необходимая каждому трейдеру

Теория большого дурака

Одной из самых спекулятивных и неоднозначных инвестиционных теорий является «теория большего дурака» (также известен под названиями «теория большего болвана» или «большего дурня»). Суть теории заключается в том, чтобы скупать ценные бумаги (независимо от их переоцененности) и затем перепродавать их другим трейдерам (условным «большим дуракам»), которые также планируют перепродать их подороже.

Это один из самых распространенных путей раздувания «спекулятивного пузыря», который «лопаясь» разрушает баланс на рынке. Если объем подобных операций будет очень велик, то взрыв «пузыря» может привести к финансовой катастрофе.

«Теория большего дурака» начинает действовать в тот момент, когда стоимость акций быстро растет и объемы торгов увеличиваются. Трейдеры скупают акции и перепродают их тем, кто в свою очередь стремится продать их еще дороже. Количество инвесторов, ведомые природной жадностью, продолжают насыщать «пузырь» деньгами.  

Однако коррекция цен приводит к тому, что «пузырь лопается» и тот, кто заплатил наибольшую цену за акцию, намереваясь перепродать ее, становится «самым большим дураком». После этого неудачливый вкладчик любыми способами пытается продать эти акции, чем и пользуются профессиональные трейдеры, скупая их по справедливой цене. 

Эта теория многократно находила отражение в мировой истории. Так, в 1980 году братья Хант начали скупать серебро, планируя стать монополистами на рынке этого металла. Скупив все физическое серебро, они начали скупать фьючерсные контракты на серебро.

Однако в один момент биржа поменяла правила игры, повысив размер залога по фьючерсным контрактам. В итоге братья оказались не в состоянии платить по своим обязательствам и были вынуждены начать распродавать серебро и фьючерсные контракты.

Это событие получило название «серебряный четверг» по итогам которого рыночная цена серебра упала в 5 раз! Даже распродав все запасы серебра и контракты, Ханты остались должны 1,5 млрд. долларов, т.к. текущая цена на рынке не была в состоянии покрыть их расходы. В конечном счете, семья Хант оказались банкротами.

Похожие механизмы функционировали и во время рыночного кризиса в США в начале 2000-х, и во время ипотечного кризиса в 2008 гг. и во время других экономических потрясений. «Теория большого дурака» лежит в основе работы большинства финансовых пирамид, в том числе и знаменитой «МММ».  Примечательно, что «теория большего дурака» работает только с ценными бумагами, а не реальными товарами. 

Таким образом, «Теория большего дурака» рассчитана больше на понимание человеческой психологии, нежели на законы рынка. Попытка заработать деньги подобным способом сопряжена с крайним риском, т.к. нет никаких гарантий, что найдется «дурак», который решит скупить у вас акцию по спекулятивной цене. Также никто не гарантирует, что этим «дураком» не окажитесь вы сами…

Понравилось? Поделитесь с друзьями!

Получите новые статьи блога на ваш e-mail:

Обязательно почитайте следующие статьи:

Брокеры с лучшими торговыми условиями

Форекс-брокер мирового уровня, в индустрии Forex c 1998 года.

Типы счетов: nano.mt4, standard.mt4, ecn.mt4, pro.ecn.mt4, ecn.mt5.

Минимальный депозит: от 0 USD cents

Спред: плавающий от 0.

Международный брокер, регулируемый IFSC, CySEC, ICF. На рынке с 2009 года.

Типы счетов: центовые FIX и Pro, ECN-счета, Affiliate-счета.

Минимальный депозит: от 0 USD cents

Спред: плавающий от 0.

На рынке с 2007 года, имеет более 265 представительств по всему миру.

Типы счетов: Insta.Standard, Insta.Eurica, Cent.Standard, Cent.Eurica.

Минимальный депозит: от 1 USD

Спред: плавающий от 0.

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

Подписаться на обновления

Получайте письма о новых статья на вашу почту

Попробуй бесплатные советники

Forex Focus - бесплатные советники